Los mercados estadounidenses cerraron el martes con pérdidas generalizadas, en medio de una combinación de crecientes tensiones geopolíticas y señales de enfriamiento económico. El S&P 500 cayó 0,84%, el Dow Jones retrocedió 0,7% y el Nasdaq perdió 0,91%.
El nerviosismo se intensificó ante la posibilidad de una intervención directa de EE.UU. en el conflicto entre Israel e Irán. El presidente Donald Trump elevó el tono en Truth Social, exigiendo la “rendición incondicional” de Irán y advirtiendo al líder supremo Ali Khamenei sobre un inminente ataque militar.
El consumo se enfría en EE.UU.: ventas minoristas y producción industrial en caída
Las ventas minoristas cayeron 0,9% en mayo, su descenso más pronunciado en cuatro meses. El dato superó las expectativas de una baja del 0,7% y se suma al ajuste del -0,1% en abril. El retroceso refleja un enfriamiento del consumo interno, posiblemente vinculado a los nuevos aranceles anunciados por Trump.
Los sectores más afectados fueron vehículos y autopartes, materiales de construcción y combustibles.
A la par, la producción industrial se redujo 0,2% en mayo, frente a una expectativa de aumento del 0,1%. La producción manufacturera, que representa el 78% del total, creció apenas 0,1%. La actividad minera aumentó marginalmente, mientras que la producción de servicios públicos cayó 2,9%. El uso de la capacidad instalada descendió a 77,4%, muy por debajo de su promedio histórico.
Dólar repunta como refugio, pero la volatilidad domina el mercado cambiario
La renovada tensión internacional devolvió al dólar su estatus de activo refugio, luego de semanas de debilidad. El EUR/USD cayó hasta 1,1470, tras haber tocado 1,1607 días atrás. En la madrugada del miércoles, se recuperó levemente hacia 1,1500.
La libra esterlina retrocedió hasta 1,3420, y las divisas oceánicas también perdieron terreno. El franco suizo se mantuvo estable en 0,8150 frente al dólar y 0,9400 frente al euro.
La volatilidad en el mercado de divisas es alta, y cualquier novedad relacionada con el conflicto entre EE.UU. e Irán puede desatar movimientos bruscos, como ocurrió el martes.
El petróleo sube 2,5% ante riesgo de escalada militar
Los futuros del crudo WTI subieron más de 2,5%, alcanzando los USD 73,60 por barril, cerca de sus máximos en cinco meses. La causa principal es la escalada de ataques entre Israel e Irán, incluyendo bombardeos sobre edificios estatales en Teherán.
Aunque hubo reportes sobre la disposición iraní a retomar conversaciones nucleares, la jornada fue extremadamente volátil, con movimientos de hasta USD 8 por barril antes de cerrar con leve corrección.
Los mercados también evalúan el efecto de una eventual nueva ronda de aranceles de EE.UU., así como los planes de la OPEP+ de incrementar la producción, lo cual podría alterar el frágil equilibrio del mercado petrolero.
Saverio Berlinzani, ActivTrades.
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