MERCADOS ESTABLES
Los principales índices de Wall Street se recuperaron tras un inicio de jornada tibio, impulsados por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo y datos mixtos en el ámbito corporativo y macroeconómico. El S&P 500, el Nasdaq 100 y el Dow Jones avanzaron entre 0,20% y 0,60%, con Broadcom y Nvidia destacando con alzas del 6% y 4,5%, respectivamente, en un repunte del sector de semiconductores.
Las acciones defensivas también registraron buenos desempeños, con ganancias en los sectores bancario, salud y bienes de consumo. Esto ocurrió luego de que el índice ISM de servicios mostrara una desaceleración mayor a la esperada, aunque aún insuficiente para presionar a la Reserva Federal a recortar tasas. En contraste, Alphabet se desplomó 7,5% tras una decepcionante publicación de resultados, mientras que AMD cayó más del 10% debido a menores ingresos en su división de centros de datos. Uber también sufrió una baja del 7% tras divulgar débiles proyecciones para el primer trimestre.
DIVISAS: EL DÓLAR SIGUE EN RETROCESO
El apetito por el riesgo continuó debilitando al dólar, en medio de ajustes en las tarifas arancelarias que fueron menos severos de lo anticipado o postergados en algunos casos. El par EUR/USD se mantiene en una fase de acumulación lenta, con resistencia clave en 1,0450 y soporte en 1,0350.
Donald Trump sigue siendo el principal factor de incertidumbre en los mercados, ya que las recientes cifras económicas no han logrado despejar dudas sobre un eventual recorte de tasas por parte de la Fed. Aunque las vacantes laborales JOLTS fueron peores de lo previsto, el reporte de empleo privado ADP mostró un sólido aumento de contrataciones, lo que resta argumentos para anticipar una desaceleración del mercado laboral.
En otras divisas, el USD/CAD se encuentra en un soporte clave en 1,4270, cuya ruptura podría abrir espacio para descensos hasta 1,4150 o incluso 1,4030. El USD/JPY, tras perforar el nivel de 153,70, apunta a 148,80, su mínimo del 3 de diciembre. Entre las monedas oceánicas, el AUD/USD y el NZD/USD se acercan a sus respectivas resistencias en 0,6330 y 0,5725, favorecidos por la caída generalizada del dólar.
ORO: ¿SE AVECINA UNA CORRECCIÓN?
El oro continúa su escalada y llegó a rozar los 2.882 dólares por onza. Desde un punto de vista técnico, los indicadores sugieren que el metal precioso podría experimentar una corrección en el corto plazo, aunque sin comprometer su tendencia alcista de mediano plazo. Los analistas ya vislumbran objetivos en la marca de los 3.000 dólares, pero recomiendan esperar señales más claras antes de tomar posiciones vendedoras.
AUMENTA EL DÉFICIT COMERCIAL DE EE.UU .
El déficit comercial de Estados Unidos se amplió a 98.400 millones de dólares en diciembre, superando las previsiones de 96.600 millones y el dato revisado de noviembre de 78.900 millones. Se trata del mayor déficit desde marzo de 2022, impulsado por la aceleración de importaciones ante el temor a nuevos aranceles prometidos por Trump.
El saldo negativo de bienes subió a 123.000 millones de dólares, mientras que el superávit en servicios se redujo a 24.500 millones. Las importaciones totales crecieron 3,5% a 364.900 millones, con alzas en computadoras y oro no monetario, mientras que las exportaciones cayeron 2,6% a 266.500 millones, afectadas por menores envíos de petróleo crudo y productos tecnológicos.
En términos anuales, el déficit comercial aumentó 17% en 2024, alcanzando los 918.400 millones de dólares. China (-295.400 millones), la Unión Europea (-235.600 millones), México (-171.800 millones) y Vietnam (-123.500 millones) registraron los mayores desbalances con EE.UU., mientras que el déficit con Canadá fue de 63.340 millones.
EMPLEO PRIVADO EN ALZA
Las empresas estadounidenses añadieron 183.000 empleos en enero, por encima de los 176.000 revisados al alza en diciembre y superando las expectativas de 150.000. Los sectores orientados al consumo lideraron las contrataciones, mientras que los servicios empresariales y la manufactura mostraron menor dinamismo.
El sector de servicios sumó 190.000 empleos, con un fuerte impulso en comercio, transporte, educación, salud y finanzas. En contraste, el sector manufacturero perdió 6.000 empleos. En términos salariales, los trabajadores que mantuvieron su empleo vieron un incremento del 4,7% en sus remuneraciones, mientras que aquellos que cambiaron de trabajo registraron un alza del 6,8%.
Saverio Berlinzani, ActivTrades.
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