Por Ion Jauregui – Analista en ActivTrades.
Los mercados europeos inician la jornada con fuerza, impulsados por el renovado optimismo en torno a las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. En ese contexto, los futuros del IBEX 35 suben 1,52% hasta los 14.273 puntos, convirtiendo al índice español en el de mejor desempeño de Europa. Por su parte, el DAX 40 alemán gana 1,34% y alcanza los 24.635 puntos.
Las expectativas de un acuerdo arancelario, junto con el posible giro más flexible del Banco Central Europeo (BCE), alimentan el apetito por riesgo. El CAC 40 francés sube 1,56% y el EuroStoxx 50 avanza 1,33%.
Contexto global: rebote asiático y moderado entusiasmo en materias primas
El tono alcista no se limita a Europa. En Asia, los principales índices cerraron en verde y el dólar australiano alcanzó su máximo en ocho meses, reflejando el optimismo de los inversores respecto al comercio global y las utilidades corporativas. El precio del petróleo también sube, impulsado por una caída mayor a la esperada en las reservas de crudo en EE.UU. y por la expectativa de mayor demanda internacional.
El foco del día: el BCE
La atención del mercado está puesta en la reunión del BCE, donde se anunciará su decisión de tasas de interés. Aunque no se esperan grandes sorpresas, los inversionistas buscarán pistas sobre el calendario de futuros recortes, especialmente tras los últimos datos de inflación y actividad.
Otros datos clave programados para hoy:
• Desempleo y precios al productor (PPI) en España
• PMIs compuestos de Alemania, Francia, la Eurozona y EE.UU.
• Datos de vivienda y solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU.
Panorama corporativo: el IBEX se apoya en sólidos resultados
Varias empresas del IBEX 35 destacan por sus anuncios recientes:
• Banco Sabadell proyecta un retorno sobre capital del 16% al 2027, impulsado por un plan de reparto de dividendos de €6.300 millones.
• Indra casi duplica sus utilidades gracias a mejoras operativas y la revalorización de su participación en TESS.
• ACS adquiere la firma Segade para reforzar su posición en el sector de centros de datos.
• Telefónica negocia con AXA para integrarse a la alianza de fibra con Vodafone.
• Santander presenta una oferta de €1.000 millones por la división de leasing de Mercedes.
Análisis técnico – IBEX 35: zona clave en los 14.300 puntos
El IBEX 35 muestra una clara secuencia de mínimos ascendentes desde inicios de julio. La ruptura de la resistencia intermedia de 14.200 refuerza la visión alcista de corto plazo, y ahora el índice se aproxima a la zona de los 14.300–14.350, que ha funcionado como techo desde mayo.
Se trata de una zona decisiva: si no logra superarla, podría formarse un patrón de triple techo, con potencial de corrección hacia los soportes en 13.698 o incluso 13.491. Por el contrario, consolidarse por encima de 14.350 abriría el camino hacia los 14.500 puntos, siempre que el BCE mantenga un tono moderado.
Los indicadores de impulso acompañan el movimiento: el RSI se ubica en 57,89%, mientras el MACD sigue positivo y ganando altura por encima del histograma.
Análisis técnico – DAX 40: rumbo a superar los 24.700 puntos
El DAX 40 también se beneficia del impulso global. Tras consolidarse sobre los 24.300, un quiebre de la resistencia en 24.650 podría llevar al índice hacia la zona de 24.700–24.800, superando así su máximo histórico de junio.
Un cierre diario por encima de los 24.800 colocaría al índice alemán en modo price discovery, con el próximo objetivo psicológico en los 25.000 puntos. El RSI se mantiene firme en 58,84%, sin señales de agotamiento inmediato, y el MACD confirma la señal alcista de la semana pasada, aunque con un impulso moderado.
Conclusión
El avance de las negociaciones comerciales y la expectativa de un BCE acomodaticio impulsan una jornada positiva en Europa. El IBEX 35 lidera el rally apoyado en resultados corporativos sólidos, mientras el DAX 40 se acerca a nuevos máximos históricos. La decisión del BCE podría marcar el tono del mercado en el corto plazo.
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