AFP Integra inició el proceso para convertirse en una empresa de seguros y pensiones. La compañía, perteneciente al grupo SURA, presentó ante la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) una solicitud para incorporar las rentas particulares a su oferta. De aprobarse, podrá ampliar sus operaciones más allá de la administración de fondos previsionales.
Pero, ¿qué significa este cambio para quienes ya están afiliados a AFP Integra? ¿El dinero acumulado para la jubilación estará en riesgo? ¿Se modificará la forma en que se administran los fondos? ¿Qué son las rentas particulares y quiénes podrían acceder a este nuevo producto?
El economista Arturo García, director del Colegio de Economistas de Lima y profesor de posgrado en Finanzas de ESAN, explicó a CARETAS los alcances de la transformación y las diferencias entre los productos previsionales y la nueva alternativa que Integra busca ofrecer.
¿Qué cambiará para los afiliados de AFP Integra?
Según García, la transformación no implica que AFP Integra vaya a dejar de administrar los fondos de pensiones. La compañía mantendría esta actividad y, al mismo tiempo, incorporaría nuevos productos vinculados al sector seguros.
“Va a pasar de ser una AFP a una empresa de seguros y pensiones”, explicó el especialista.
La solicitud presentada ante la SBS se encuentra actualmente en evaluación. De recibir la autorización, Integra podrá ofrecer las rentas particulares como una alternativa adicional para sus clientes.
García remarcó que los fondos que actualmente pertenecen a los afiliados no serían modificados por esta conversión.
“Va a manejar independientemente el producto de pensiones del producto de seguros. Es una alternativa adicional, un producto adicional”, señaló.
Por ello, quienes ya tienen una cuenta individual de capitalización en AFP Integra no tendrían que trasladar sus fondos ni cambiar su esquema de pensiones debido a esta operación.
¿Qué son las rentas particulares que ofrecería Integra?
Las rentas particulares son un producto distinto al aporte obligatorio que realiza un trabajador para financiar su futura pensión.
García explicó que, mediante este producto, una persona puede entregar un determinado monto a una compañía durante un plazo previamente establecido. A cambio, recibe intereses mensuales a una tasa fijada desde el inicio y, al término del periodo acordado, recupera el capital.
“Una persona deposita una cantidad, digamos, cincuenta mil soles, durante un plazo determinado, que va desde uno o dos años hasta cinco o siete años. (...) Al final le devuelve su capital, pero mes a mes le paga intereses”, explicó.
El especialista señaló que esta alternativa podría contratarse tanto en soles como en dólares, dependiendo de las condiciones del producto que finalmente sea autorizado.
¿La renta particular reemplazará al fondo de pensiones?
No. Se trata de productos con objetivos diferentes. El aporte obligatorio que realiza un trabajador afiliado al Sistema Privado de Pensiones tiene como finalidad financiar su jubilación y se administra bajo el esquema de capitalización individual.
También existen los aportes voluntarios, mediante los cuales un afiliado puede destinar recursos adicionales a una AFP bajo las condiciones establecidas para este tipo de fondo.
La renta particular, en cambio, funcionaría como una alternativa adicional para colocar excedentes de dinero durante un plazo determinado, con una tasa previamente establecida y pagos periódicos de intereses.
“Es una alternativa más de inversión que van a tener las personas”, sostuvo García.
Por ello, el eventual ingreso de Integra al negocio de seguros no significa que el fondo obligatorio de los afiliados vaya a convertirse automáticamente en una renta particular.
AFP Integra: ¿Qué debería evaluar una persona antes de contratar una renta particular?
El especialista señaló que uno de los principales elementos que deberá comparar una persona será la tasa de interés ofrecida y el plazo durante el cual mantendrá su dinero.
A diferencia de un fondo previsional, cuyo objetivo principal es la jubilación, la renta particular está planteada como un producto financiero con un periodo determinado.
García explicó que, en este tipo de productos, el cliente conoce desde el inicio la tasa que recibirá y puede comparar la propuesta con otras alternativas disponibles en el mercado.
“Es una alternativa adicional que la AFP le va a ofrecer a sus clientes, a sus afiliados”, indicó.
Por ello, antes de contratarla, el usuario debería revisar las condiciones específicas del producto, el plazo, la moneda, la tasa ofrecida y las condiciones para recuperar o disponer del dinero.
¿Qué pasará con los fondos que ya están en AFP Integra?
De acuerdo con el especialista, los fondos previsionales continuarán administrándose de manera independiente.
La propia AFP Integra ha señalado que, mientras la solicitud se encuentre en evaluación, sus cuentas individuales de capitalización y la administración de los fondos previsionales continuarán con normalidad.
García recordó además que las AFP se encuentran reguladas y supervisadas por la SBS, por lo que la eventual incorporación de nuevos productos no significa que los fondos previsionales puedan utilizarse libremente para otras actividades.
¿Por qué AFP Integra busca convertirse en una empresa de seguros?
El cambio se produce en el marco de la Ley N.° 32123, Ley de Modernización del Sistema Previsional Peruano, que abrió el mercado previsional a nuevos participantes y permite una mayor integración entre los negocios de pensiones, seguros y servicios financieros.
Para García, la transformación también responde a la estructura de los conglomerados financieros a los que pertenecen las AFP.
En el caso de Integra, su pertenencia al grupo SURA permitiría aprovechar plataformas tecnológicas, oficinas, infraestructura y redes comerciales que ya existen dentro del conglomerado.
“Van a aprovechar las plataformas tecnológicas, las oficinas, infraestructura y redes comerciales que ya tienen”, explicó.
El economista considera que esta estrategia podría ser seguida por otras AFP debido a que varias forman parte de grupos financieros que también tienen presencia en los sectores de banca o seguros.
¿Las otras AFP podrían seguir el mismo camino?
García considera que es posible que otras administradoras evalúen una estrategia similar. “Es una estrategia corporativa que van a aplicar también las otras AFP”, estimó.
El objetivo sería aprovechar las sinergias existentes dentro de los conglomerados financieros y ampliar la oferta de productos para sus clientes.
La conversión de Integra, sin embargo, todavía depende de la autorización de la SBS. La empresa ha señalado que espera completar el proceso una vez que el regulador evalúe su solicitud.
Entonces, ¿los afiliados de AFP Integra deben preocuparse?
La respuesta del especialista consultado es que la conversión no implica un cambio automático en los fondos previsionales de los afiliados.
El dinero destinado al fondo de pensiones continuará dentro del esquema previsional. La eventual transformación permitiría que Integra incorpore productos adicionales, como las rentas particulares, para quienes quieran destinar otros recursos a una alternativa de inversión.
En ese sentido, el cambio no significa que todos los afiliados tengan que contratar una renta particular ni que sus fondos actuales sean trasladados a este nuevo producto.
La principal novedad será que, si la SBS aprueba la solicitud, los clientes de Integra tendrán una alternativa financiera adicional, mientras la empresa amplía sus operaciones hacia el negocio asegurador.