BUENOS DATOS, ABAJO LAS BOLSAS
Los datos macroeconómicos estadounidenses, incluso ayer, todavía mostraban resiliencia y fuerza, pero esto obviamente no pudo apoyar a los mercados bursátiles, que temen que la Reserva Federal mantenga los tipos estables en los niveles actuales en lugar de reducir el coste del dinero.
Por tanto, la aversión al riesgo ha aumentado ligeramente, debido a que, en la situación actual, no es necesario reducir los tipos de interés, que presumiblemente se mantendrán estables, al menos a corto plazo. Como resultado, las acciones estadounidenses cayeron, poniendo fin a un repunte de dos días.
Mientras tanto, en lo que respecta a los datos, en diciembre se registró un crecimiento más fuerte en el sector de servicios de EE. UU., con un repunte de la actividad empresarial, lo que llevó los precios a sus niveles más altos desde principios de 2023, lo que obligó a los funcionarios de la Fed a mantener una actitud dura. Además, las ofertas de empleo aumentaron en 259.000 hasta 8,098 millones en noviembre, un máximo de seis meses y por encima de las previsiones de 7,7 millones.
En cuanto a las acciones individuales, Nvidia cayó más del 2% a pesar de presentar nuevos chips, mientras que Tesla cayó un 2,5% tras una rebaja de la calificación del Bank of America.
MONEDAS
Mientras tanto, hay que tener en cuenta las declaraciones de Trump, que afirma que los tipos son demasiado altos, mientras que Barkin, de la Reserva Federal, recordó que, si aumenta la presión inflacionaria, la Reserva Federal tendrá que aumentar el coste del dinero.
Una señal de que las relaciones entre el Gobierno estadounidense y el Banco Central pueden no ser precisamente idílicas. En cuanto a los tipos de cambio, el EUR/USD empezó bien con un retorno por encima de 1,0400 pero por ahora la resistencia en 1,0450 se ha mantenido muy bien y después de los datos volvió a caer hasta 1,0350, el nivel actual.
Así fue como el Cable cayó mientras todos los demás dólares volvían a correr. USD/CAD, AUD/USD en 0,6230 y NZD/USD en 0,5640, en equilibrio frágil. Los operadores están esperando un detonante, que presumiblemente serán las palabras de los funcionarios del banco central en relación con la política monetaria, junto con las decisiones que pronto tomará la nueva administración estadounidense en muchos asuntos, principalmente el de los aranceles.
VACANTES EN EE.UU.
El número de puestos vacantes en las áreas comercial, industrial y de oficinas de EE. UU. aumentó en 259.000 a 8,098 millones en noviembre de 2024, desde una cifra revisada al alza de 7,839 millones en octubre y por encima de las expectativas del mercado de 7,70 millones.
Los sectores que obtuvieron mejores resultados fueron los servicios profesionales, los negocios, las finanzas y los seguros, mientras que descendieron en el sector de la información.
EUROPA, LA INFLACIÓN SUBE
La tasa de inflación anual en la zona del euro se aceleró por tercer mes consecutivo hasta el 2,4% en diciembre de 2024, el nivel más alto desde julio, frente al 2,2% de noviembre y en línea con las expectativas.
Este aumento de fin de año era ampliamente esperado, ya que las fuertes caídas de los precios de la energía del año pasado ya no se tienen en cuenta en las tasas anuales. Los precios de la energía aumentaron por primera vez desde julio y la inflación aumentó especialmente en el sector de servicios.
Por otra parte, la inflación se estabilizó en los alimentos, el alcohol y el tabaco, mientras que cayó en el sector de bienes industriales. En cuanto a las economías más grandes del bloque, la inflación aumentó en Alemania (2,8% frente a 2,4%), Francia (1,8% frente a 1,7%) y España (2,8% frente a 2,4%), mientras que se desaceleró en Italia (1,4% frente a 1,5%). ).
Mientras tanto, la inflación subyacente, que excluye los precios de la energía, los alimentos, el alcohol y el tabaco, se estabilizó en el 2,7%. El BCE espera que la inflación vuelva al objetivo del 2% a finales de año.
BUENOS ÍNDICES
El índice PMI de servicios de ISM aumentó a 54,1 en diciembre de 2024 desde 52,1 en noviembre, por encima de las expectativas del mercado de 53,3. Se trata de una expansión que se viene produciendo desde hace al menos 10 meses.
El Índice de Actividad Empresarial registró un 58,2 por ciento en diciembre, 4,5 puntos porcentuales más que el 53,7 por ciento registrado en noviembre, lo que indica un sexto mes consecutivo de expansión.
El índice de nuevos pedidos también creció a 54,2 en diciembre, 0,5 puntos porcentuales más que la cifra de 53,7 de noviembre. El índice de empleo se mantuvo en territorio de expansión por quinta vez en seis meses; la lectura del 51,4 por ciento es una disminución de 0,1 puntos porcentuales desde el 51,5 por ciento registrado en noviembre.
IMPORTACIONES ESTADOUNIDENSES
Las importaciones estadounidenses de bienes y servicios aumentaron un 3,4% a 351.600 millones de dólares en noviembre de 2024, el mayor aumento desde marzo de 2022, ya que las empresas aceleraron los envíos antes de una posible huelga de estibadores y la introducción de aranceles por parte de la nueva administración.
Las importaciones de bienes aumentaron en 11.600 millones de dólares hasta 280.900 millones de dólares, debido a mayores compras no monetarias de oro, petróleo crudo, semiconductores, aviones civiles y alimentos.
Mientras tanto, las importaciones de servicios aumentaron en menos de 100 millones de dólares, hasta 70,6 mil millones de dólares.
Saverio Berlinzani, , ActivTrades.
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